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TheDLF_Wochenkolumne

Fed macht neuer IPO-Euphorie den Garaus – zu Recht?

“Higher for longer” – die Botschaft der Fed ist diese Woche bei vielen Anlegern angekommen, die sich Illusionen gemacht hatten über die Aussicht auf kurzfristige Zinssenkungen. Jerome Powell hatte zwar frühzeitig alles verbal Mögliche unternommen, …

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ARM-Aktie Hermann Hauser

ARM-Aktie – Nvidia 2.0 oder doch nur Samsung?

ARM Holding hat einen furiosen Börsenstart hingelegt. Wir haben dazu einige Fragen: Warum sind Investoren bereit, die ARM-Aktie so hoch zu bewerten? Warum sind zahlreiche Top-Unternehmen, darunter Apple, Nvidia, Intel, Amazon, Samsung, TSMC, AMD, Cadence …

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Clever investieren

Fünf Essentials für den Weg zum cleveren Investieren

Immer mehr Menschen erkennen, dass es wichtig ist, die Kontrolle über die eigenen Finanzen zu gewinnen. Aber wie geht das: clever Investieren? Fernab von komplexen Formeln zeigen wir, dass wenige, einfache Essentials reichen, um den …

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Wirtschaftswachstum in China

Wirtschaftswachstum in China: Kommt Godots Bazooka?

Die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in China, verstärkt durch den wackeligen Immobilienmarkt und verängstigte Verbraucher, wirft Schatten auf die globalen Märkte. Reagiert die chinesische Führung mit einer Stimulus-Bazooka, oder hat die KPC das Pulver in den …

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KI-Strategien von Asana, Elastic, Palantir, ServiceNow, Snowflake und UIPath

ServiceNow, Snowflake und Palantir: Der KI-Einsatz in den Sektoren Business Intelligence und ERP

Im dritten Teil unserer Serie zu den KI-Strategien von Softwareunternehmen befassen wir uns mit den Segmenten Business Intelligence und Planung, nachdem wir zunächst den Sektor Softwareentwicklung und Datenspeicherung analysiert haben. Heute stehen Asana, Elastic, Palantir, …

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TheDLF_Wochenkolumne

Zinsen, Wachstum, Inflation: Geht dem Eurozonen-Dackel die Puste aus?

Die EZB hat gestern Beobachter mit ihrem neuerlichen Zinsschritt von 25 Basispunkten überrascht. Viele hatten erwartet, dass die Euro-Währungshüter – analog zur Fed – erst einmal eine Zinspause einlegen würden. Doch der Dackeleffekt war stärker; …

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Apple Event China

Apple Event 2023: Wonderlust und China-Frust

Am Mittwoch fand Apples alljährliche Produktvorstellung mit Kultstatus statt. Das Apple Event mit 30 Millionen Views wurde aber von der Nervosität von Investoren überschattet, die um das China-Geschäft des iPhone-Herstellers bangen. Wir sind tief in …

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MongoDB, Atlassian, GitLab

GitLab, Atlassian und MongoDB: Ein Blick unter die KI-Haube

Im zweiten Teil unserer Serie analysieren wir die KI-Strategien stark wachsender Unternehmen aus dem Sektor Softwareentwicklung und Datenspeicherung. Wie sich GitLab, Atlassian und MongoDB in Position bringen, um von dem KI-Boom zu profitieren.  Im ersten …

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Phoenix_hepsiburada-Aktie

Hepsiburada-Aktie – Phoenix aus der Asche

Die Währung kollabierte nach den Wahlen in der Türkei Ende Mai. Die Hepsiburada-Aktie hat sich (in US-Dollar) gut entwickelt und dieses Jahr sogar schon verdoppelt – ein Widerspruch? Wir untersuchen, wie sich der türkische E-Commerce …

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TheDLF_Wochenkolumne

Das große AI-Schaulaufen bei Goldman – viel Noise und ein Gewinner

Passend zur “Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference” hat das Investmenthaus das Strategiepapier “Why AI is not a Bubble” veröffentlicht. Framing ist bekanntlich die halbe Miete. Entsprechend war der Ton der Goldman-Analyse bullish. Ja, die …

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Pure storage Aktie

Pure Storage Aktie – neue Speicher-Lösung startet furios

Investoren haben zunächst negativ auf die eigentlich grundsoliden Zahlen reagiert. Die Pure Storage Aktie fiel am nächsten Handelstag um über 5 Prozent, konnte aber an den Folgetagen wieder deutlich zulegen und ein neues Allzeithoch erklimmen. …

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Yalla-Aktie

Yalla-Aktie: Findet das Cash-Polster den Weg zum Anleger?

Das Geschäft lief auch im zweiten Quartal 2023 gut. Die neuen Spiele haben einen guten Start hingelegt, zumindest nach Anzahl der Downloads, aber zählbare Umsätze fallen noch nicht an. Das Cash-Polster ist inzwischen so fett, …

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PDD-Aktie Pinduoduo

PDD-Aktie: Stärke ziehen aus Chinas Schwäche

PDD hat Ende August seine Quartalszahlen vorgestellt und mit seiner überzeugenden Performance gezeigt, wie man in China unter schwierigsten Bedingungen profitabel wachsen und gleichzeitig einen globalen Siegeszug mit einer neuen E-Commerce App antreten kann. Wie …

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KI-Strategien Softwareunternehmen

KI-Strategien der Software-Stars: Turbo-Wachstum in Sicht?

KI hat das Zeug, die transformativen und innovativen Fähigkeiten von Growth-Unternehmen zu beschleunigen. Das gilt erst Recht für stark wachsende Software-Unternehmen. In einer mehrteiligen Serie analysieren wir für Anleger die KI-Strategien der Rising Stars of …

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TheDLF_Wochenkolumne

Sorglose US-Konsumenten treiben die Kurse – wie lange noch?

Wir melden uns aus der Sommerpause mit guten Nachrichten aus den USA zurück. Da sind einmal die Quartalszahlen. 79 Prozent der S&P 500-Unternehmen haben laut Factset die Gewinnerwartungen der Analysten übertroffen. Das ist nicht nur …

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Sea-Aktien Update

Sea-Aktie: Wachstumskurs verschreckt ängstliche Anleger

Trotz eines Rekordgewinns stürzte die Sea-Aktie nach Bekanntgabe der Quartalszahlen ab. Grund ist die Wiederaufnahme des Wachstumspfads im E-Commerce. Der Markt befürchtet das Ende der Frugalität und eine Rückkehr zur Verlustmacherei. Das Management hatte bei …

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Kingsoft_China2

Portrait Kingsoft Corp.: Produkte, Strategie, Chancen

Vor wenigen Tagen hat Kingsoft Corp. seine Quartalszahlen veröffentlicht. Wir nehmen dies zum Anlass, das Unternehmen unseren Lesern etwas genauer vorzustellen und gleichzeitig die jüngsten Unternehmensergebnisse unter die Lupe zu nehmen.

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Nubank-Aktie: CEO torpediert Zahlen-Rally

Nubank glänzt auch im aktuellen Quartal mit starken Zahlen. Die hohen Zinsen führen zwar zu erhöhten Kreditausfällen, begünstigen aber das Wachstum im Kreditgeschäft. Ausgerechnet Gründer-CEO David Vélez torpediert die Post-Zahlen-Rally.

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Aktien-Ausblick 2023_klein

Aktien-Ausblick: FOMO-Flash oder FOMO-Crash?

Die Inflation geht zurück, die Zinserhöhungen zeigen Wirkung, die Wirtschaft ist stabil. Rosiger Aktien-Ausblick also? Auch wenn die Fortsetzung der Hausse möglich ist, drohen optimistische Einsteiger in eine klassische Anlegerfalle zu geraten. Ein Ausblick auf das zweite Halbjahr 2023.

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Kaspi-Aktie_Update

Kaspi-Aktie: Starke Zahlen – und das Beste kommt noch

Kaspi hat erneut starke Zahlen präsentiert. Der Umsatz ist in allen drei Geschäftsbereichen stark gestiegen, und auch die Marge hat sich verbessert. Und das sind nicht alle guten Nachrichten. Unser Take zu den Quartalszahlen.

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BYD Aktie_U9

Schnelleinschätzung BYD Aktie: Ein etwas anderes Profit Warning

Kaum war die Tinte zu unserem BYD Aktien Update trocken, gab BYD ein sogenanntes Profit Warning für das gerade abgelaufene zweite Quartal heraus. Die Ergebnisse werden besser ausfallen, als bisher erwartet: Der Term Profit Warning …

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TheDLF_Wochenkolumne

Zweite Jahreshälfte: Zeit für die zweite Reihe

Anleger sind in Jubellaune. Ihre Botschaft an Jerome Powell nach den Inflationsdaten lautet: lass es einfach sein. Auch wenn die Notenbank die Zinsen noch einmal erhöhen wird, wäre das kein Drama. Nach dem deutlichen Rückgang …

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US Studienkredite

Zeitbombe US-Studienkredite? Wie groß die Gefahr für die US-Wirtschaft ist

Das US-Verfassungsgericht hat die Pläne der Biden-Regierung kassiert, US Studienkredite in großem Stil zu erlassen. Zusätzlich läuft das dreijährige Zahlungsmoratorium für die Kredite aus. Das permanente Drama der US-Innenpolitik ist damit um eine Facette reicher …

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BYD Aktie_ Tesla

BYD Aktien Update: Kommende Weltmacht der Automobilbranche?

Elektrofahrzeuge feiern einen unaufhaltsamen Siegeszug, und die EV-Welt dreht sich nicht mehr um Tesla allein. Der chinesische NEV-Hersteller BYD ist zum unangefochtenen Marktführer in China aufgestiegen und schickt sich jetzt an, die Weltmärkte zu erobern. …

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Meta_Threads_Zuckerberg

Threads und Musk retten Zuckerberg: Der Comeback in Grafiken

Einer der meistgehassten Unternehmer der Welt feiert sein Comeback: Mark Zuckerberg. Dank Threads – aber vor allem Elon Musk. Wir zeichnen die Wiederauferstehung des Totgeglaubten in Grafiken nach. In unserem Newsletter von letzter Woche hatten wir …

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Highgrowth Aktien Analyse

Die große Highgrowth Analyse: Welche Aktien Outperformance liefern

Nach rasanten Kursgewinnen sind Highgrowth Aktien ab Ende 2021 tief gefallen – und haben sich längst nicht erholt. Wir untersuchen systematisch, ob wachstumsstarke Aktien mit geringer Profitabilität hohe Erträge bringen können oder langfristig zur Underperformance …

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TheDLF_Wochenkolumne

Warum Musk das Duell gegen Zuckerberg nur verlieren kann

Wird schon alles vorbei sein, bevor der Spaß so richtig begonnen hat? Twitter droht Meta mit einer Klage. Der Vorwurf: Für den erst am Mittwoch gelaunchten Kurznachrichtendienst Threads habe Meta gezielt ehemalige Twitter-Angestellte an Bord …

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Threads tötet Twitter

Threads tötet Twitter

Tötet Threads Twitter? Jedenfalls hat Mark Zuckerberg mit seinem neuen Kurznachrichtendienst Elon Musk den Fehdehandschuh hingeworfen. Warum die Herausforderung der Profi-Copycat aus dem Silicon Valley für Twitter den Todesstoß bedeuten dürfte. Inhaltsverzeichnis 1. Threads startet furios …

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Survivorship Bias Highgrowth

Mit dem Survivorship Bias kommen bei Highgrowth Portfolios die Tränen

Fonds kommen nicht zufällig auf den Markt: Strategien werden entworfen und in Backtests validiert. Die sind aber oft fehlerhaft. Im ersten Teil einer zweiteiligen Serie erläutern wir die Probleme von Backtests und dem Survivorship Bias, …

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Ausblick Kaspi

Ausblick Kaspi: Wird das Fintech aus Kasachstan Opfer des eigenen Erfolgs?

Der Erfolg von Kaspi beruht auch auf dem Finanzierungsgeschäft. Wir machen einen Deep Dive in das Verhältnis von Marktplatz und Fintech und stellen dabei auch eine unangenehme Frage. Werden ausufernde Konsum-Kredite zum Problem? Muss gar …

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TheDLF_Wochenkolumne

Ist AMD die nächste Tenbagger-Aktie?

Liebe Leser und Investoren, in der Diskussion um die Frage, wie nachhaltig der AI-Boom ist, gab es in den vergangenen Tagen zwei Entwicklungen mit Signalwirkung: Der weltweit größte Vermögensverwalter BlackRock hat über sein Research-Institut verkündet, …

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AMD MI100x vs Nvidia H100 KI-Beschleuniger

AMD MI300X vs. Nvidia H100 – lasst die GPU Spiele beginnen!

Nach dem Plus von 170 Prozent in diesem Jahr stellen sich immer Anleger die Frage, warum der Kapitalmarkt Nvidia eine derart astronomische Bewertung zubilligt. Zum Abschluss unserer Halbleiter-Serie gehen wir auf die Treiber der großen …

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China 2023 Immobilienkriese

China 2023: Immobilien Bumm statt Immobilienboom?

Die Pleite des chinesischen Immobilienriesen Evergrande hat die Probleme der chinesischen Immobilienbranche schlaglichtartig der Welt vor Augen geführt. Wir analysieren, wie es mit der chinesischen Immobilienwirtschaft, vor allem im Hinblick auf Wirtschaftswachstum und Konsumentenverhalten, weitergeht. …

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Risiko Globalisierung oder wie deutsch ist der DAX

Risiko Globalisierung oder wie deutsch ist der DAX?

Die Globalisierung ist an unserem Blick auf die Märkte vorbeigegangen. Wir sehen den DAX als „deutschen“ Index. Aber die Geschicke der Unternehmen werden anderswo bestimmt. Es lohnt sich daher, die Zusammensetzung von Indizes durch die …

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TheDLF_Wochenkolumne

Notenbanken zerstören magisches Denken

Liebe Leser und Investoren, mit Beginn des Sommers könnte Anlegern eine weitere Hitzequelle Kopfschmerzen bescheren. Zu den heißen Temperaturen dürfte sich Marktstress gesellen. Die harte Zinsrealität trifft auf die rosarote Brille der Anleger, und ich …

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China Aktien Immobilienkrise

China 2023: Wachstum, wohin das Auge reicht?

Der chinesische Wachstumsmotor stottert; jetzt schwächeln auch noch die Exporte. Die Zentralbank reagiert mit Zinssenkungen, aber die Regierung zaudert und der wichtige Immobilienmarkt kränkelt. Im ersten Teil unserer China-Serie geben wir einen ersten Überblick über …

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AMD oder Nvidia Aktie

Halbleiter Aktien: AMD oder Nvidia?

Etliche Unternehmen werden in hohem Maße von der KI-Revolution profitieren. Dazu gehören die Zulieferer für Hard- und Software-Anwendungen. Darüber hinaus dürften Unternehmen, die sich auf bestimmte KI-gestützte Anwendungen wie Robotik und natürliche Sprachverarbeitung spezialisiert haben, …

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Japan Aktien

Japan Aktien: Mit Warren Buffett auf Value-Jagd

Japan war für Aktienanleger lange Zeit das Land der enttäuschten Hoffnungen – immer wieder haben sie vergeblich auf ein Comeback von Japan Aktien gesetzt. Das scheint sich zu ändern. Allen voran hat Warren Buffett erneut …

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TheDLF_Wochenkolumne

China Aktien: Niemals geht man so ganz

Liebe Leser und Investoren, im heutigen Kommentar betreiben wir etwas Nabelschau. Aber nicht nur, denn dahinter steht eine der großen Investment-Fragen der heutigen Zeit: Ist China investierbar? Zunächst die für einige Investoren unangenehme Nachricht: Zwei …

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Halbleiter Teil II.2

Investieren in die Halbleiterindustrie: Gewinner und Verlierer

Die Halbleiterindustrie hat zuletzt erhebliche strukturelle Veränderungen erfahren. Wir haben im ersten Teil unserer Serie zur Halbleiterindustrie die Wertschöpfungskette analysiert, heute wollen wir die Wachstums-Champions identifizieren und die Chancen und Risiken besprechen.

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Brasilien

Brasilien Aktien: Der Kampf um die Zinsen

Der neue Präsident Lula ist seit knapp sechs Monaten im Amt. Eine gute Gelegenheit, sich die Wirtschaftsbilanz des Wieder-Präsidenten, das Ergebnis der öffentlich ausgetragenen Meinungsverschiedenheit mit dem Zentralbankpräsidenten sowie die Implikationen für die brasilianischen Digitalwerte …

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Wizzair Aktie

Wizz Air Aktie: Bitte anschnallen!

Wizz Air präsentierte am 8. Juni als letztes Portfoliounternehmen im Emerging Markets Digital Leaders die Zahlen für das abgelaufene Quartal und gleichzeitig die Jahreszahlen für das Ende März endende Geschäftsjahr 2023. Wir analysieren, ob es …

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Smart Beta ETFs im Vergleich

Smart Beta ETFs unter die Lupe genommen: Was bringen aktive ETFs?

Nicht alle Indexfonds bilden klassische Benchmarks ab. Smart Beta ETFs haben das Ziel, Marktindizes und aktiv verwaltete Fonds zu übertreffen. Was verbirgt sich hinter diesen aktiven Strategien und wie schneiden sie im Vergleich zu Standard …

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TheDLF_Wochenkolumne

Anleger feiern Goldilocks 2.0 und gehen übermäßige Risiken ein

Liebe Leser und Investoren, welchen Wert haben Wirtschaftsprognosen in der Post-Covid-Zeit? Gleicht man den Konsens der Volkswirte mit der Richtung ab, die die Märkte einschlagen, dann ergibt sich ein erratisches Bild. Die für die USA …

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Halbleiterindustrie

Die Halbleiterindustrie – investieren in den neuen Megatrend

Nicht erst der AI-Hype zeigt, dass sich Halbleiter zum strategischen Faktor unserer modernen Wirtschaft entwickelt haben. In einer großen Serie bereiten wir für Investoren die Details der Wertschöpfungskette der Halbleiterindustrie auf, zeigen die fundamentalen Maßstäbe …

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Pure_storage_Aktie

Pure Storage Aktie – Im Windschatten der AI Euphorie

Die Quartalszahlen von Pure Storage haben positiv überrascht. Der Kurs der Pure Storage Aktie hat seither mehr als 20 Prozent und seit Jahresanfang sogar 30 Prozent zugelegt. Zuvor hatte Pure mit einer gedämpften Guidance die …

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Lenovo_Aktie

Lenovo Aktie – Wann dreht der PC Markt?

Die Lenovo-Aktie dümpelt im letzten Jahr vor sich hin, die Umsätze tendieren abwärts. Jetzt hat der PC Hersteller auch noch einen Gewinneinbruch vermeldet. Wir ordnen die Zahlen ein und beleuchten, ob die Talsohle erreicht und wie die Aktie bewertet ist.

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Epam Aktie Profit Warning

EPAM Aktie – Böse Überraschung

Vor gerade einmal einem Monat hatte das Unternehmen schwache Zahlen berichtet und für den Rest des Jahres nur noch ein mageres Wachstum in Aussicht gestellt. Aber auch das ist jetzt Makulatur: EPAM hat den Ausblick …

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TheDLF_Wochenkolumne

US-Republikaner und Erdogan: Ende der finanzpolitischen Irrwege?

Liebe Leser und Investoren, der alte Präsident der Türkei ist auch der neue, Erdogan hat die Wahl gewonnen, Europa und die Welt müssen damit leben. Heute Morgen bestätigten sich die seit Tagen kursierenden Meldungen, dass …

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Canaan Aktie Quartalszahlen

Canaan Aktie – Markieren die miserablen Zahlen den Tiefpunkt?

Die Canaan Aktie stürzte nach den jüngsten Quartalszahlen noch einmal ab und erreichte die alten historischen Tiefstände. Wir untersuchen, wie kritisch die Lage der Finanzen wirklich ist und wie es weitergeht. Canaan entwickelt und verkauft …

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